TY  -  JOUR 
TI  - Cálculo del valor en riesgo y pérdida esperada mediante R: empleando modelos con volatilidad constante.
PY  - 2009
issn 1794-029X
AB  - Este documento discute de manera breve el concepto de VaR (Value at Risk) y ES (Expected Shortfall) para introducir el uso del software estadístico gratuito R y el paquete VaR.
Se ilustra paso a paso la estimación del VaR empleando la simulación histórica, un método
paramétrico que supone una distribución normal con varianza constante y un método
semi-paramétrico que modela la cola de la distribución de los retornos usando la distribución
generalizada de Pareto. Así mismo, se detalla como calcular el ES y realizar el backtesting
al interior de la muestra (“in sample”) y por fuera de la muestra (“out of sample”). Los ejemplos
se realizan para la TCRM. Este documento está dirigido a estudiantes de maestría en
finanzas, maestría en economía y últimos semestres de pregrado en economía. Además por la
sencillez del lenguaje, puede ser de utilidad para cualquier estudiante o profesional interesado
en calcular las medidas mas empeladas de riesgo de mercado.
KW  - Economics
KW  - VaR
KW  - Economía
KW  - RIESGO DE MERCADO
KW  - R-PROJECT
KW  - TASA DE CAMBIO
KW  - DISTRIBUCIÓN NORMAL
KW  - DISTRIBUCIÓN DE PARETO
UR  - http://hdl.handle.net/10906/65035
ER  -